Die Stiftung bezweckt, in der Stadt Baden dauerhaft qualitativ guten aber preisgünstigen Wohnraum zu schaffen und anzubieten, insbesondere für Familien mit Kindern. Dafür erwirbt sie überbaute oder für eine Überbauung geeignete Grundstücke oder Anteilsrechte an solchen oder gründet, erwirbt oder beteiligt sich an juristischen Personen, welche solche Grundstücke oder Anteilsrechte daran besitzen, oder mietet sie Immobilien. Sie kann Drittpersonen (natürliche oder juristische) mit der Umsetzung ihres Zweckes beauftragen und überhaupt alles tun, was ihrem Zweck förderlich ist.